1. Innovation

Innovation kann entlang eines Kontinuums von „nachhaltig“ bis „disruptiv“ betrachtet werden. Der Begriff „disruptiv“ bedeutet nicht, dass es einen Durchbruch in der Produktentwicklung geben muss. Vielmehr bezieht er sich auf die Fähigkeit neuer, aber schlecht ausgestatteter Firmen, etablierte Firmen, die auf dem Markt führend sind, herauszufordern [37,38]. Da diese neuen Firmen in die Märkte der etablierten Firmen eindringen, indem sie übersehene Bedürfnisse ausnutzen, zwingen sie die etablierten Firmen schließlich dazu, ihre Produkte oder Dienstleistungen anzupassen. Disruption ist auch relativ selten, daher sind nicht alle Firmen, die neue Produkte und Dienstleistungen einführen, Disruptoren. Aus diesem Grund ist ein Großteil der Finanzinnovationen auf den Wunsch der etablierten Unternehmen ausgerichtet, ihre Marktführerschaft beizubehalten, indem sie sich an nachhaltigen Innovationen beteiligen. Nachhaltige Innovation baut auf einem bestehenden Produkt, Prozess, System oder einer Funktion auf und erfordert in der Regel kleine Änderungen im Kaufverhalten der Kunden. Sie ist tendenziell inkrementell, da es um die Herstellung besserer Produkte oder die Verbesserung von Dienstleistungen geht, die den etablierten Unternehmen helfen, ihr Wachstum in einem bestehenden Markt aufrechtzuerhalten oder ihre Leistung zu verbessern. Christensen et al. [39] behaupten, dass es für etablierte Unternehmen besser sein kann, angesichts des Wettbewerbs durch Disruptoren nachhaltige Innovationen zu verfolgen, da sie ihre Konkurrenten auf diese Weise immer noch übertreffen können.

Wie konventionelle Banken sind auch islamische Banken in gewissem Umfang in der Finanzintermediation tätig. Sie müssen jedoch auch die Rechtsgrundsätze der Scharia einhalten, die Riba (Zinsen), Maysir (Glücksspiel) und Gharar (übermäßige Unsicherheit oder Spekulation) verbieten. Das islamische Finanzwesen zeichnet sich darüber hinaus als ein System aus, das den finanziellen Austausch mit sozialen und nicht mit rein gewinnmaximierenden Zielen begründet. Geld wird als ein Tauschmittel betrachtet, das an und für sich keinen Wert hat, es sei denn, der mit seiner Verwendung verbundene Gewinn ist mit realen oder physischen Vermögenswerten verbunden. Von Finanzaktivitäten wird erwartet, dass sie mit Vermögenswerten unterlegt sind, während Käufer und Verkäufer die Risiken einschließlich Gewinn- und Verlustbeteiligung teilen. Infolgedessen sind die meisten islamischen Finanzinstitute (IFI) eher mit unterstützenden als mit disruptiven Innovationen beschäftigt, da ihr Aufkommen die etablierten konventionellen Banken nicht dazu gezwungen hat, ihre Produkte zu übernehmen oder deren Markt zu verändern (Tabelle 2). Tatsächlich handelt es sich bei einigen IFI um konventionelle Banken, die islamische Fenster betreiben, indem sie islamische Finanzprodukte anbieten. Das Design vieler islamischer Finanzinstrumente teilt ähnliche Bausteine mit der konventionellen Finanztechnik in der Entflechtung von Rendite und Risiko. Konzeptionell beinhaltet die Produkt- und Dienstleistungsentwicklung (NPSD) jedoch eine Designphase, die sicherstellt, dass die Finanzinstrumente Scharia-konform sind [40]. In diesem Sinne besteht ein Unterschied zwischen konventionellem und islamischem Finanzwesen darin, dass IFIs Scharia-Risiken minimieren müssen, die mit Zinsen, Glücksspiel und Unsicherheit verbunden sind, und nicht nur systemische Risiken, die das Risikomanagement im konventionellen Sektor dominieren.

  • Humankapital und Fertigkeiten

Die ressourcenbasierte Theorie behauptet, dass die Ressourcen heterogen über die Unternehmen verteilt sind [41]. Unternehmen erzielen Renten aufgrund von besonderen Fähigkeiten, die es ihnen ermöglichen, ihre Ressourcen effektiver zu nutzen. Die Rekonfiguration der Unternehmensressourcen beeinflusst die dynamische Fähigkeit, die wiederum die Art und Weise bestimmt, wie sich Unternehmen an Innovationsmöglichkeiten anpassen [42,43]. Erfolgreiche Innovation erfordert Kreativität und kognitive Fähigkeiten, um eine technologische Chance zu erkennen, Informationen zu interpretieren und Rückschlüsse auf Marktbedürfnisse zu formulieren, was alles von den Fähigkeiten und dem Wissen der Mitarbeiter des Unternehmens abhängt. Die Qualität der Qualifikationsressourcen wiederum beeinflusst die Absorptionsfähigkeit eines Unternehmens.

Da Innovation mit Lernen und Kreativität einhergeht, müssen Unternehmen dynamische Fähigkeiten aufbauen, die aus kognitiven, sozialen und technischen Fähigkeiten bestehen, damit das Unternehmen Informationen erfassen, zusammenstellen und filtern kann, was die Aufnahmefähigkeit stärkt [42-44]. Darüber hinaus verbessern Fähigkeiten, die schwer zu imitieren sind, die Ressourcenbasis des Unternehmens. Für Teece [42] sind Fertigkeiten ein immaterieller Vermögenswert, der eine wertvolle Ressource darstellt, da spezialisierte Fertigkeiten nicht leicht erworben oder imitiert werden können. Die Zusammenarbeit zwischen Mitarbeitern mit unterschiedlichen Fähigkeiten und Kenntnissen beeinflusst die Entwicklung neuer Erkenntnisse, die das Potenzial haben, innovatives Verhalten durch Anwendung, Neuorganisation oder Neukombination von Wissen zu verändern [45]. Dennoch ist nur wenig über die Arten von Fähigkeiten und Kenntnissen bekannt, die zur Innovation in der islamischen Finanzbranche beitragen. Im nächsten Abschnitt wird versucht, einige Hypothesen über diesen Zusammenhang zu formulieren.

  • Hypothesen

Um sicherzustellen, dass Finanzinstrumente mit Vermögenswerten und nicht mit Zinsen ausgestattet sind, verlassen sich IFIs auf ein Scharia-Komitee, das auf Scharia-Rechtsprechung spezialisiert ist. Diese Gelehrten und Berater bestimmen, ob ein Finanzinstrument schariah-konform und damit auf dem Markt zulässig ist. Viele dieser Gelehrten werden von den IFIs in Malaysia intern angestellt oder sie sind externe Berater in Bahrain. In Malaysia kann die Nichteinhaltung der Scharia-Gesetze gemäß dem Islamic Financial Services Act (IFSA) von 2013 zu einer hohen Geldstrafe führen. Als dynamische Fähigkeit werden islamische Finanzkompetenzen im Allgemeinen mit zwei Arten von Wissensarbeitern in Verbindung gebracht, die Teil des immateriellen Vermögens ihrer Unternehmen sind. Die erste besteht aus Fachleuten, die entweder eine Ausbildung in islamischer Wirtschaft/Finanzwesen haben oder Erfahrungen in der islamischen Finanzbranche gesammelt haben. Viele dieser Fachleute arbeiten als Versicherungsmathematiker, Finanzanalysten, Berater, Underwriter und Risikoanalysten, die typischerweise im konventionellen Finanzsektor zu finden sind, aber sie neigen auch dazu, sich mit der Scharia auszukennen. Die zweite Gruppe umfasst Scharia-Gelehrte und -Berater. Scharia-Berater sind eine eigene Gruppe von Wissensspezialisten, die in der Regel einen Hochschulabschluss in Islamwissenschaften oder islamischer Rechtsprechung und Recht haben. Die Rolle der beiden Arten von Fachwissen bei der Beeinflussung von Innovationen impliziert, dass:

Hypothese 1a (H1a). Expertise im islamischen Finanzwesen beeinflusst islamische Finanzinnovationen positiv.

Hypothese 1b (H1b). Expertise im Scharia-Recht beeinflusst islamische Finanzinnovationen positiv.

Deming [46] stellt fest, dass Roboter trotz Automatisierung schlecht darin sind, menschliche soziale Interaktionen zu emulieren. Dennoch ist die Fähigkeit von Arbeitnehmern, in Teams zu arbeiten, zusammenzuarbeiten und gemeinsam Ideen zu kreieren sowie zu lernen, eine Quelle für Innovation und Wettbewerbsvorteile [44]. Sozial komplexe Interaktionen sind nicht leicht zu ersetzen, und die Nicht-Nachahmbarkeit stellt einen wichtigen Wettbewerbsvorteil im Rahmen der ressourcenbasierten Theorie dar. Kollaborative Handlungen sowie der Fluss von Ideen und das Lösen von Problemen zwischen Fachkräften liefern den Klebstoff, um ein produktives Team aufzubauen. Daher wird Teamarbeit vom Management für Innovationen geschätzt [47,48]. Umgekehrt wirkt sich ein Mangel an Zusammenarbeit und Kommunikation negativ auf die Innovationsfähigkeit aus, da die Teammitglieder einander eher misstrauen und es daher weniger wahrscheinlich ist, dass sie ein gemeinsames Verständnis erreichen [49]. Im Kontext islamischer Finanzinstitute wird erwartet, dass soziale Kompetenzen den Innovationsprozess beeinflussen, da ein hohes Maß an zwischenmenschlichen Interaktionen und Kommunikation erforderlich ist, um ein Finanzprodukt oder eine Finanzdienstleistung zu konzipieren, zu entwickeln und (durch das Scharia-Komitee) zu genehmigen. Shariah-Berater treffen oft Entscheidungen darüber, ob die Aktivitäten Riba enthalten. Soziale Fähigkeiten helfen beim Aufbau einer gemeinsamen Wahrnehmung.

Hypothese 2 (H2). Soziale Kompetenzen wirken sich positiv auf islamische Finanzinnovationen aus.

Radikale Innovation wird durch abstrakte Konzepte unterstrichen, die mathematische und wissenschaftliche Fähigkeiten begünstigen [4]. Im konventionellen Finanzwesen führten komplexe mathematische und statistische Modelle zu modernen Finanzinnovationen [50]. Fachwissen in der Finanzmathematik lieferte neue Ideen nicht nur für Finanzderivate, sondern auch für den Einsatz elektronischer Technologie im Finanzhandel [51]. Diese Entwicklungen haben wiederum eine Nachfrage nach kognitiven Fähigkeiten erzeugt. Insbesondere werden Fähigkeiten zur Risikoanalyse gefordert, einschließlich eines Verständnisses der wichtigsten Finanzmodelle [52]. Kognitive und analytische Fähigkeiten, die mit deduktivem, kritischem Denken und einem hohen Maß an mathematischen Kenntnissen verbunden sind, unterstreichen einen Kader von Experten, die Forschung und Entwicklung (F&E) betreiben. IFIs sind in dieser Hinsicht nicht anders, und viele der in dieser Studie befragten professionellen Informanten verfügen über Abschlüsse mit Spezialisierungen in diesen Bereichen.

Von IFIs wird aber auch erwartet, dass sie gemäß der Scharia übermäßige Risiken und spekulative Aktivitäten vermeiden. Dies begünstigt technologiebezogene Fähigkeiten, insbesondere solche, die mit Computern und IKT-Anwendungen zu tun haben, die nachhaltige Innovationen unterstützen. Dunn et al. [53] fanden beispielsweise heraus, dass die Problemlösung, die die Datenabfrage in Buchhaltungssystemen unterstreicht, nicht so sehr von kognitiven Schemata abhängt, sondern von Werkzeugen, die zur Verbesserung der kognitiven Passung verfügbar sind. Folglich unterscheiden wir die kognitiv-analytische Fähigkeiten oben von den kognitiv-technischen Fähigkeiten. Philippon und Reshef [54] bezeichneten komplexere analytische Aufgaben als „kognitive Nicht-Routine“ und rechnerische Aufgaben, die eher routinisiert sind, als „kognitive Routine“. Letztere werden mit den Technowissenschaften und einer engeren Gruppe von Fähigkeiten in Verbindung gebracht, da sie dienstleistungs- und softwaretechnische Anwendungen kombinieren [2,55].

Kognitiv-technische Fähigkeiten erleichtern tendenziell die Problemlösung und sind für die Verbesserung der Servicequalität im Bankwesen von großer Bedeutung [56]. Hilton [55] weist auch darauf hin, dass die Fortschritte bei IKT und Computern es ermöglicht haben, dass Aufgaben, die früher von kognitiv-analytischen Mitarbeitern ausgeführt wurden, von technischen Programmierern übernommen werden können. Tatsächlich war es die Computertechnologie, die Finanzdienstleistungen patentierbar gemacht hat, indem sie die Dienstleistung in ein physisches Gerät eingebettet hat [6]. In dem Maße, in dem viele aktuelle islamische Finanzinstrumente und -produkte wie islamische Anleihen und Kreditkarten die Lösung des Problems der Scharia-Risiken bei konventionellen Produkten beinhalten, erwarten wir, dass kognitiv-technische Fähigkeiten eine relevante Rolle bei Finanzinnovationen spielen werden. Wir erwarten auch, dass sich kognitiv-analytische Fähigkeiten positiv auswirken, da sie mit Fachwissen verbunden sind, das sich mit komplexen Konzepten auseinandersetzt.

Hypothese 3a (H3a). Kognitiv-technische Fähigkeiten beeinflussen islamische Finanzinnovationen positiv.

Hypothese 3b (H3b). Der Effekt kognitiv-analytischer Fähigkeiten auf islamische Finanzinnovationen ist positiv.

In der Marketingliteratur wird seit langem auf die Rolle des Marketingpersonals hingewiesen, wenn es darum geht, Kunden mit einem neuen Produkt oder einer neuen Dienstleistung in Verbindung zu bringen und Kundenwerte an das Produkt- und Dienstleistungsentwicklungsteam weiterzugeben [57]. Marketing-Fachwissen ist für die vorgelagerte Produkt- und Service-Entwicklung relevant, da Marketeers in der Lage sind, die Bedürfnisse der Kunden zu durchleuchten und Markttrends zu antizipieren. Das Sammeln von Marktinformationen als Teil der Marketingforschung kann das Unternehmen anspornen, bessere Designs, Funktionen, Lieferungen oder Lösungen zu entwickeln, um eine vorherrschende Marktposition zu halten oder ein neues Marktsegment zu erreichen [58]. Da ein kritisches Element der Innovation neues Wissen beinhaltet, kann die Kundenorientierung, die ein wichtiger Bestandteil des Marketingmanagements ist, zur Entwicklung neuer Produkte beitragen, indem sie die Bedürfnisse der Kunden identifiziert [59].

Innovation erfordert jedoch ein hohes Maß an Integration zwischen Marketing und anderen Abteilungen, einschließlich der Produktentwicklung. Fehlt diese Integration, kann der Nutzen der Marketingfähigkeiten geschmälert werden. Darüber hinaus ist die Beziehung zwischen Marketingorientierung und Innovation tendenziell stärker, wenn die Innovation explorativ ist und die Erträge aufgrund eines hohen Maßes an Experimenten mit Kunden unsicher sind [60]. Dies ist in der Finanzdienstleistungsbranche selten der Fall; der Mangel an offener Innovation rührt daher, dass sich die Banken eher auf interne als auf externe Wissensquellen verlassen. Interne Quellen werden mit dem internen Management und Personal in Verbindung gebracht. Die wichtigste externe Wissensquelle für Innovationen kommt eher von anderen Banken oder der Regierung als von Kunden [61]. Da sich die islamische Finanzinnovation im Vergleich zum konventionellen Sektor noch in einem relativ frühen Entwicklungsstadium befindet, konzentriert sie sich eher auf die Nutzung und Erweiterung der vorherrschenden Finanzprodukte, die leicht in Scharia-konforme Instrumente umgewandelt werden können, als auf die Erkundung neuer Marktideen, die ein hohes Maß an prohibitiven Risiken mit sich bringen. Daher ist es unklar, ob Marketingfähigkeiten in diesem Stadium der Entwicklung der Branche der Innovation zugute kommen.

Hypothese 4 (H4). Marketingfähigkeiten können positive oder negative Auswirkungen auf islamische Finanzinnovationen haben.

Produktentwicklungsteams erfordern Führungsprozesse, da die Zusammenarbeit sowohl Planung als auch Aufgabenstellung und Kontrolle beinhaltet [48]. Das Management der Entwicklung neuer Produkte erfordert auch die Integration verschiedener Funktionsbereiche des Produkt- und Dienstleistungsentwicklungsprozesses. Innovation ist ein sozialer Prozess, der Teamarbeit und Interaktionen erfordert, in diesem Fall zwischen Mitarbeitern unterschiedlicher Spezialisierungen. Dazu gehört auch die Beratung mit Mitgliedern des Scharia-Ausschusses im islamischen Finanzwesen. Die Aufgabe der Integration fällt typischerweise auf die Schulter des Leiters des Produktentwicklungsteams, da die Manager der Funktionseinheiten die Netzwerke des Teams möglicherweise als zu komplex empfinden, um sie zu kontrollieren [62]. Shina [63] hat darauf hingewiesen, dass technisches Personal tendenziell individualistisch ist und nicht unbedingt in Führungsqualitäten. Innovation ist positiv, wenn die Managementfähigkeiten des Teamleiters die Teammitglieder dazu motivieren, den Informationsgehalt der internen und externen Netzwerke des Unternehmens zu nutzen und so den Ideenfluss zwischen den Menschen zu stimulieren. Indem sie als „Champions“ [64]agieren, können gute Manager sicherstellen, dass die Produkt- oder Dienstleistungsentwicklung gut koordiniert wird und Ideen nicht sterben. Die Kompetenz von Managern, Teams zu koordinieren, erleichtert das Zusammenkommen verschiedener Elemente des Innovationsprozesses [65].

Hypothese 5 (H5). Starke Führungsqualitäten des Teamleiters für die Produkt- und Dienstleistungsentwicklung beeinflussen islamische Finanzinnovationen positiv.

  • Steuervariablen

Fünf Kontrollvariablen werden in der Arbeit eingeführt und in Anhang A aufgeführt. Es handelt sich dabei um die Größe, die Ausländigkeit, das Niveau des Humankapitals, die Ausgaben für Forschung und Entwicklung (F&E) und die Länderunterschiede. Größere Banken oder Firmen generieren tendenziell mehr Patente; sie haben auch tendenziell größere F&E-Ausgaben [66]. Es wurde festgestellt, dass F&E-Ausgaben eine Determinante für das Niveau der Absorptionsfähigkeit von Wissen eines Unternehmens sind [67] und die Neigung einer Bank anzeigen, in Aktivitäten zu investieren, die zu Produkt- oder Dienstleistungsinnovationen führen. Was die Fremdheit betrifft, so zeigt Sufian [68], dass ausländische Banken produktiver und damit auch innovativer sind. Miller und Parkhe [69] argumentieren jedoch, dass globale Banken unter der Haftung der Fremdheit in den Gastländern leiden. Daher könnten lokale Banken innovativer sein. Das Niveau des Humankapitals ist eine kritische Fähigkeit bei der Dienstleistungsinnovation [70]. Hatch & Dyer [71] fanden heraus, dass gebildete Arbeitnehmer mehr lernen und die Lernaktivitäten eines Unternehmens verstärken. Es überrascht nicht, dass Philippon und Reshef [54] eine Lohnprämie für Finanzfachkräfte mit Hochschulabschluss fanden.

Die letzte Variable „Land“ kontrolliert die nationalen Unterschiede zwischen Bahrain und Malaysia, z. B. die führende Initiative Malaysias zur Einführung neuer, innovativer, manchmal umstrittener Produkte, wie Sukuks (islamische Anleihen), im Vergleich zu den konservativeren Praktiken der Golfstaaten.

Referenzen und Open Access Hinweis

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Poon, J.; Chow, Y.W.; Ewers, M.; Ramli, R. The Role of Skills in Islamic Financial Innovation: Evidence from Bahrain and Malaysia. J. Open Innov. Technol. Mark. Complex. 20206, 47. https://doi.org/10.3390/joitmc6030047